💰 CDB: o que é, como funciona e quanto rende

O Certificado de Depósito Bancário (CDB) é um dos investimentos mais populares do Brasil e, com a Selic em 14,50% ao ano e o CDI em torno de 14,40% a.a., voltou a ser extremamente atrativo. Neste guia você entende o que é, vê exatamente quanto rende R$ 10.000 em diferentes percentuais do CDI, e aprende a separar um bom CDB de um ruim.

🏦 O que é um CDB?

Quando você investe em um CDB, está emprestando dinheiro para um banco. Em troca, o banco paga juros sobre o valor investido durante o período combinado.

É simples assim: o banco capta recursos via CDB e usa esse dinheiro para financiar empréstimos pessoais, crédito consignado, financiamentos etc. — cobrando taxas muito maiores dos tomadores. A diferença entre o que ele paga a você e o que cobra de quem pega emprestado é o lucro dele.

📊 Tipos de CDB

CDB pós-fixado (% do CDI)

O mais comum. Seu rendimento acompanha o CDI, que anda colado na Selic.

CDB prefixado

Taxa definida no momento da aplicação. Ex.: 16% ao ano. Protege se os juros caírem, mas você perde rendimento relativo se os juros subirem.

CDB IPCA+

Rende inflação + uma taxa fixa (ex.: IPCA + 7% a.a.). Com o IPCA dos últimos 12 meses em 5,83%, é uma proteção contra a inflação para prazos mais longos.

💡 Quanto rende R$ 10.000 em 2 anos? (passo a passo)

Vamos abrir a conta de verdade. Cenário: R$ 10.000 aplicados por 2 anos (720+ dias), com CDI a 14,40% a.a. e juros compostos.

Passo 1 — taxa efetiva. Em um CDB pós-fixado, multiplique o CDI pelo percentual contratado:

• 100% do CDI → 14,40% a.a.
• 110% do CDI → 15,84% a.a.
• 120% do CDI → 17,28% a.a.

Passo 2 — render por 2 anos (juros sobre juros). Aplique a taxa duas vezes (juro composto). Para 100% do CDI: R$ 10.000 × (1,1440)² = R$ 13.087,36 brutos, ou seja, R$ 3.087,36 de rendimento bruto. Veja todos os cenários na tabela.

Passo 3 — descontar o IR. Acima de 720 dias, a alíquota é a menor de todas: 15%, e incide só sobre o rendimento (nunca sobre o que você investiu).

Repare na diferença: sair de 100% para 120% do CDI rende R$ 567 a mais líquidos no mesmo prazo, sem risco adicional relevante (desde que dentro do FGC — veja abaixo). Para efeito de comparação, os mesmos R$ 10.000 na poupança (0,5% ao mês ≈ 6,17% a.a.) renderiam cerca de R$ 1.272 em 2 anos — menos da metade do pior CDB da tabela.

Quer testar com seu valor e prazo? Use o comparador de renda fixa e a calculadora de juros compostos do CalculaFi.

🛡️ Segurança: o papel do FGC

O grande motivo de você poder buscar 120% do CDI em um banco médio sem perder o sono é o Fundo Garantidor de Créditos (FGC):

• Cobertura de até R$ 250.000 por CPF, por instituição
• Limite global de R$ 1.000.000 por CPF, renovável a cada 4 anos
• Se o banco quebrar, o FGC devolve o principal + os juros já acumulados, até o teto

Na prática, um CDB de fintech a 120% do CDI tem o mesmo nível de garantia de um CDB de banhão a 100% — desde que você respeite o teto. Por isso, em vez de concentrar R$ 600 mil em um banco só, muitos investidores dividem em três instituições diferentes (R$ 200 mil em cada) e mantêm tudo coberto.

⚠️ A garantia é por CPF e por instituição (não por agência ou por aplicação). Some todos os seus CDBs, LCIs e LCAs no mesmo banco antes de checar se passou de R$ 250 mil.

📅 Imposto de Renda — tabela regressiva

O CDB segue a tabela regressiva: quanto mais tempo você deixa, menos imposto paga.

💡 Dica: sempre que possível, planeje resgatar depois de 2 anos para pagar a menor alíquota (15%). No exemplo acima, resgatar antes dos 180 dias custaria 22,5% de IR — sete pontos a mais.

Vale lembrar que LCI e LCA são isentas de IR para pessoa física (com carência mínima de 9 meses nas novas emissões). Por isso, na hora de comparar, olhe sempre o rendimento líquido, não o bruto.

🔍 Liquidez diária x vencimento: a escolha que mais confunde

Esse é o ponto que mais gera arrependimento. Existem dois grandes perfis:

• CDB com liquidez diária: você resgata a qualquer momento, com o rendimento até a data. Ótimo para reserva de emergência — mas costuma render menos (em geral perto de 100% do CDI).
• CDB com liquidez no vencimento: o dinheiro fica preso até a data combinada (ex.: 2 anos). Em troca, paga mais (110%, 120% ou mais do CDI). É o caso dos melhores rendimentos da tabela acima.

E os prefixados? Eles podem ser vendidos antes do prazo no mercado secundário, mas sofrem marcação a mercado — se os juros subirem, você pode resgatar com deságio (recebendo menos do que esperava). Por isso, prefixado é para quem realmente vai levar até o vencimento.

Regra de bolso:

• Dinheiro que você pode precisar a qualquer hora → liquidez diária (ou Tesouro Selic). Veja como montar a sua em reserva de emergência.
• Dinheiro que você sabe que não vai mexer por 1–3 anos → liquidez no vencimento, buscando o maior % do CDI.

✅ Como escolher um bom CDB

Antes de clicar em "investir", passe o produto por este checklist:

1. Compare o líquido, não o bruto. 120% do CDI por 2 anos vence facilmente uma LCI de 90% do CDI — mas em prazos curtos a isenção da LCI/LCA pode virar o jogo. Sempre desconte o IR antes de decidir.
2. Confira a cobertura do FGC. O emissor é coberto? Seu total no banco fica abaixo de R$ 250 mil? Se sim, o percentual maior de uma fintech vale a pena.
3. Case a liquidez com seu objetivo. Não trave por 3 anos um dinheiro que você pode precisar em 6 meses — e não aceite render só 100% do CDI por algo que ficaria parado mesmo.
4. Olhe o prazo pensando no IR. Quando der, mire acima de 720 dias para cair na alíquota de 15%.
5. Desconfie de taxa boa demais. 100% a 130% do CDI é o intervalo normal. Promessas muito acima disso geralmente escondem prazos muito longos, baixa liquidez ou um emissor frágil.

❓ Mini-FAQ

CDB rende todo dia ou só no vencimento?
O rendimento é diário (acompanha o CDI dia a dia). O que muda entre os tipos é quando você pode sacar, não quando rende.

Preciso declarar CDB no Imposto de Renda?
Sim, você informa o saldo na ficha de bens e o rendimento na de rendimentos. Mas o IR já é retido na fonte no resgate — você não paga nada a mais por isso.

CDB é melhor que a poupança?
Quase sempre, sim, hoje. Como mostramos, mesmo um CDB de 100% do CDI rendeu mais que o dobro da poupança no exemplo de 2 anos. A poupança só leva vantagem por ser isenta de IR em prazos muito curtos — e ainda assim costuma perder.

Posso perder dinheiro em um CDB?
Em um pós-fixado levado até o vencimento, não: ele sempre rende. O risco real é o emissor quebrar (coberto pelo FGC até o teto) ou vender um prefixado antes da hora com deságio.

⚠️ Este conteúdo é educativo e usa valores de mercado de 2026 de forma aproximada (Selic 14,50%, CDI ~14,40%, IPCA 5,83%). Rentabilidades passadas não garantem resultados futuros, taxas e cenários variam — confira sempre as condições atuais e respeite o limite de R$ 250 mil por instituição do FGC antes de investir.